1)主要車企半年的成績單

     今年整體的裝車量，在前半段沖了一把以后，都開始放緩了，從6月的數(shù)據(jù)來看，除了北汽多裝了一些車以外，大部分車企都開始回調(diào)了。

備注：東風(fēng)里面包含所有的，包括東風(fēng)日產(chǎn)軒逸的車子

 

 

比亞迪在4月主動(dòng)調(diào)產(chǎn)，5月份總體的數(shù)據(jù)好一點(diǎn)，在2萬臺(tái)。北汽拉了一下吧，等細(xì)致的分車型數(shù)據(jù)出來以后，我們來仔細(xì)看一下。其余車企都在調(diào)整策略，看補(bǔ)貼調(diào)整以后市場端的反應(yīng)和后續(xù)的需求，所以也很真實(shí)反應(yīng)其他車企的狀態(tài)。

• 比亞迪今年的計(jì)劃是40萬，現(xiàn)在產(chǎn)量14萬不到

• 北汽原本計(jì)劃22萬，現(xiàn)在6萬不到

• 其他幾家目標(biāo)激進(jìn)的，都在調(diào)整自己的年度計(jì)劃

新造車企業(yè)6月份總體比較平穩(wěn)，小鵬在裝完1萬臺(tái)以后也放慢了節(jié)奏；威馬把訂單分成了6：4的樣子，嘗試把力神加入規(guī)模化的供應(yīng)體系；蔚來卡在了1000多臺(tái)的樣子。

在過去的半年，很穩(wěn)定的在產(chǎn)的主要是上汽大眾和華晨寶馬，爬坡到3500臺(tái)左右。

2) 電池端看問題

CATL的乘用車客戶分布從半年來看是很有意思的，排名前三的是北汽、吉利和上汽，這些都是超過1.5GWh的；接下來大部分都分布在300MWh-600MWh。

我們把6月份的和上半年的客戶份額做了兩個(gè)環(huán)，可以看到一些有趣的信息

• 北汽占了最大的一塊，在6月份沖量的時(shí)候尤其明顯；由于從三家變一家供應(yīng)商，孚能影響最大（現(xiàn)在基本都靠長城的量）

• 吉利雖然搞了一堆B點(diǎn)供應(yīng)商，還和LG進(jìn)行合資，目前還是CATL很重要的客戶

• 合資企業(yè)的客戶，是CATL比較長期穩(wěn)定的客戶，隨著上汽大眾上純電，這塊的量可能會(huì)起來比較快

• 廣汽和東風(fēng)，兩家企業(yè)還是在拉一些量的

• 新造車企業(yè)對(duì)于CATL來說，出貨長期來看，并不是很大的比重，接下來可能態(tài)度方面有所變化

隨著補(bǔ)貼退坡，我們看到做小型車的，奇瑞、上汽通用五菱、江鈴、江淮接下來確實(shí)走完全低成本的道路，電池的供應(yīng)主要集中在國軒、力神、卡耐和鵬輝上。由于賬期的問題，這些訂單其實(shí)也把企業(yè)的資金運(yùn)營壓力的問題浮現(xiàn)出來了。

3）展望

     下半年開始，由于補(bǔ)貼層面的變化，我覺得新能源汽車的變化，確實(shí)會(huì)從國家補(bǔ)貼決定商業(yè)模式，到汽車企業(yè)根據(jù)自身車型情況去尋找商業(yè)模式。由于不是那么容易賺錢，這里面原有的框架就看成本來變化了。化學(xué)體系也不是那么容易從三元直接往磷酸鐵鋰方向走，但是預(yù)估7月和8月的生產(chǎn)量可能會(huì)下降20%-30%左右吧。