1)主要車企半年的成績單

     今年整體的裝車量，在前半段沖了一把以后，都開始放緩了，從6月的數(shù)據(jù)來看，除了北汽多裝了一些車以外，大部分車企都開始回調了。

備注：東風里面包含所有的，包括東風日產軒逸的車子

 

 

比亞迪在4月主動調產，5月份總體的數(shù)據(jù)好一點，在2萬臺。北汽拉了一下吧，等細致的分車型數(shù)據(jù)出來以后，我們來仔細看一下。其余車企都在調整策略，看補貼調整以后市場端的反應和后續(xù)的需求，所以也很真實反應其他車企的狀態(tài)。

• 比亞迪今年的計劃是40萬，現(xiàn)在產量14萬不到

• 北汽原本計劃22萬，現(xiàn)在6萬不到

• 其他幾家目標激進的，都在調整自己的年度計劃

新造車企業(yè)6月份總體比較平穩(wěn)，小鵬在裝完1萬臺以后也放慢了節(jié)奏；威馬把訂單分成了6：4的樣子，嘗試把力神加入規(guī)模化的供應體系；蔚來卡在了1000多臺的樣子。

在過去的半年，很穩(wěn)定的在產的主要是上汽大眾和華晨寶馬，爬坡到3500臺左右。

2) 電池端看問題

CATL的乘用車客戶分布從半年來看是很有意思的，排名前三的是北汽、吉利和上汽，這些都是超過1.5GWh的；接下來大部分都分布在300MWh-600MWh。

我們把6月份的和上半年的客戶份額做了兩個環(huán)，可以看到一些有趣的信息

• 北汽占了最大的一塊，在6月份沖量的時候尤其明顯；由于從三家變一家供應商，孚能影響最大（現(xiàn)在基本都靠長城的量）

• 吉利雖然搞了一堆B點供應商，還和LG進行合資，目前還是CATL很重要的客戶

• 合資企業(yè)的客戶，是CATL比較長期穩(wěn)定的客戶，隨著上汽大眾上純電，這塊的量可能會起來比較快

• 廣汽和東風，兩家企業(yè)還是在拉一些量的

• 新造車企業(yè)對于CATL來說，出貨長期來看，并不是很大的比重，接下來可能態(tài)度方面有所變化

隨著補貼退坡，我們看到做小型車的，奇瑞、上汽通用五菱、江鈴、江淮接下來確實走完全低成本的道路，電池的供應主要集中在國軒、力神、卡耐和鵬輝上。由于賬期的問題，這些訂單其實也把企業(yè)的資金運營壓力的問題浮現(xiàn)出來了。

3）展望

     下半年開始，由于補貼層面的變化，我覺得新能源汽車的變化，確實會從國家補貼決定商業(yè)模式，到汽車企業(yè)根據(jù)自身車型情況去尋找商業(yè)模式。由于不是那么容易賺錢，這里面原有的框架就看成本來變化了。化學體系也不是那么容易從三元直接往磷酸鐵鋰方向走，但是預估7月和8月的生產量可能會下降20%-30%左右吧。